Geopolitical Economics Monthly

6月第二周制裁主线：欧盟公布第21轮对俄制裁首次大规模纳入14家中国企业，美国制裁伊朗武器网络涉及5家中国/HK实体，中美欧三方制裁博弈进一步激化。

• 中国商务部6月4日将Skydio等11家美国无人机/AI企业列入不可靠实体清单
• 美国国防部6月8日更新1260H中国涉军企业清单至188家，首次将阿里巴巴、百度、比亚迪列入
• 美国OFAC 6月10日将中国籍个人和4家港企列入SDN，指控为伊朗IRGC采购武器
• 欧盟6月10日公布第21轮对俄制裁方案，14家中国/HK企业被禁止购买欧盟商品

6月第二周，特朗普301新关税继续发酵的同时对华关税下调意见征集启动；中美经贸磋商首次伦敦会议落地；WTO裁定中国农业补贴超标。美国对华贸易工具箱呈现加征与减让并行的双轨特征。

• USTR 6月2日公布60经济体301调查结果、同步启动对华降税候选品类意见征集
• 美国商务部6月2日对中国厢式拖车作出反补贴初裁，税率82.3%–128.7%
• 中国6月4日在WTO服务贸易理事会挑战欧盟两项技术壁垒
• 中美经贸磋商机制首次伦敦会议6月9-10日举行，就落实元首共识达成原则一致
• WTO专家组6月6日裁定中国三大主粮农业补贴超标

6月第二周能源安全焦点：伊朗全面封锁霍尔木兹海峡回应美国连续空袭，全球约20%石油贸易量中断，油价面临飙升至150美元的风险。中国作为全球最大原油进口国首当其冲。

• 美国6月10-11日对伊朗发动连续两波空袭，中东军事冲突急剧升级
• 伊朗6月11日宣布全面封锁霍尔木兹海峡，日均2000万桶原油运输中断
• Rystad Energy警告若美伊进入公开冲突油价可能飙至150美元
• 科威特关闭领空，以色列警告来自黎巴嫩发射物，中东多点交火

6月第二周技术竞争焦点：台湾拟将AI芯片对大陆出口管制扩至全部客户并首次入刑，标志着两岸半导体脱钩从被动配合转向主动立法。

• 台湾经济部6月10日研议AI芯片出口管制从仅限华为扩至全部大陆客户
• 走私AI芯片入大陆将首次列为刑事犯罪，执法力度大幅升级
• 台湾占全球AI服务器出货量约90%，鸿海、广达等代工厂面临显著合规成本
• 海关总署6月5日公告第77号规范机床出口申报，6月9日公告第78号规范无人机出口申报