能源安全与资源角力 2026年6月

欧盟在第21轮对俄制裁方案中冻结俄罗斯石油价格上限于每桶44.10美元，暂停原定每六个月根据国际油价自动调整的机制。

• 当前全球油价因伊朗冲突飙升至每桶90美元以上，按原有公式价格上限将自动升至至少65美元。
• 冻结措施旨在维持对俄石油收入的压制。
• 希腊和马耳他反对全面禁止俄罗斯石油及海运服务，该条款未能纳入方案。
• 方案还将数十艘新影子舰队船舶列入黑名单并限制LNG运输船。

Gibson Dunn和Mining.com于6月初发表分析指出，2025至2026年全球资源民族主义显著升级——刚果（金）以每年96,600吨钴出口配额取代全面禁令、越南禁止稀土原材料出口、印尼深化镍下游加工强制要求、智利锂矿仍保留国家许可制。

• 中国仍主导20种战略矿产中19种的精炼环节，平均市场份额约75%。
• 美国Project Vault战略储备（2月启动）和54国关键矿产联盟试图打破这一格局，但融资与基础设施建设滞后。

美国能源部（DOE）6月4日宣布资助RECLAIM-C项目，用于燃煤电厂现代化改造。

• 此项目在美国对伊朗冲突导致油价高企、国内电力需求增加的背景下推进，旨在增强电力供应的燃料多元化和能源安全。
• 高油价环境下，煤炭作为低成本基荷电力的战略价值重新凸显。

伦敦政经学院经济转型专家中心（CETEx）6月5日发布研究报告警告：仅7个经济体的关键矿产储备总需求就可能消耗全球34%的钴年供应量、超过10%的锂、石墨和铜供应量。

• 研究呼吁IEA主导建立国际关键矿产储备协调机制，指出IEA的现有石油储备协调框架使其成为最合适的机构。
• 美中稀土休战将于2026年11月到期，国际协调窗口正在迅速收窄。

伊朗革命卫队6月7-8日向以色列两处军事基地发射导弹（纳斯尔行动），报复以色列空袭黎巴嫩贝鲁特。

• 以色列随即反击伊朗西部和中部军事目标。
• 这是4月8日停火生效以来双方首次直接交火。
• 布伦特原油6月8日跳涨3.6%至96.47美元/桶。
• 特朗普6月9日呼吁立即停火，双方宣布停止进攻性行动，但伊朗威胁若以色列继续在黎巴嫩作战将完全封锁霍尔木兹海峡。
• 也门胡塞武装趁势威胁禁止以色列关联船舶通过红海，进一步收紧全球航运。
• - 伊朗纳斯尔行动瞄准以色列两处军事基地 - 以色列反击伊朗西部和中部军事目标 - 布伦特原油从约93美元跳涨至96.47美元 - 6月9日特朗普呼吁立即停火，双方停止进攻行动 - 胡塞武装威胁封锁红海以色列关联船舶。

美国能源部长Chris Wright 6月9日表示，霍尔木兹海峡船运量正在非常显著地回升，但警告完全恢复正常仍需数月。

• 此番表态后布伦特原油回落至91.34美元/桶（跌幅近4%）。
• 此前伊朗驻莫斯科大使称海峡将保持开放但维持通行费机制，美国予以反对。
• 海湾国家报告因伊朗战争已损失5500亿迪拉姆（约1500亿美元）能源收入。
• JPMorgan估计约200万桶/日的石油可能以关闭应答器方式隐形通过海峡。
• - Wright称船运量正在有意义地回升，但完全恢复需数月 - 布伦特原油从96+回落至91.34美元 - 伊朗驻莫斯科大使确认海峡将保持开放但通行费机制不变 - 海湾国家战争能源收入损失达1500亿美元。

全球能源安全面临2026年最严重危机。

• 伊朗6月11日上午宣布全面封锁霍尔木兹海峡，回应美国连续第二波对伊朗南部空袭。
• 该海峡承载全球约20%石油贸易量，日均通过约2000万桶原油及成品油。
• 布伦特原油6月10日已因中东局势上涨，Rystad Energy警告若美伊进入公开冲突油价可能飙升至150美元。
• 科威特关闭领空，以色列警告来自黎巴嫩的发射物。
• 中国作为全球最大原油进口国日均通过该海峡进口约150万桶，海峡封锁直接影响中国炼厂原料供应和能源安全。