能源安全与资源角力 2026年8月

美国军工关键矿产替代产能仍难赶上对华采购禁限节点。

• Phoenix Tailings获得五角大楼5亿美元贷款，计划把稀土金属年产能从约200公斤提升至未来三个月的5吨，并在2027或2028年达到120吨。
• 美国军工仅钐一种金属的年需求即为50至100吨，现有国内产能十分有限。
• 中国控制约80%的全球钨矿供应和更高比例的加工能力，而五角大楼要求承包商自2027年1月1日起停止采购中国来源关键材料。
• 伊朗战争消耗导弹与拦截弹库存，放大补库需求，美国企业在新产能投产前仍需依赖库存、回收和有限的非中国来源。

美国以国防生产法配置令锁定关键矿产回收原料的国内流向。

• 美国商务部工业与安全局发布临时最终规则，对可回收关键矿产和材料实施国防优先与配置制度指令。
• 自8月27日起，美国销售者须把符合条件的锂离子电池黑粉和钨废料废屑月度供应全部优先配置给美国主体。
• 未获美国BIS调整或豁免，受覆盖材料须在美国境内进行后续回收和处理；规则有效至2027年8月27日。
• 该规则压缩中国回收和冶炼企业获取美国二次原料的渠道，但美国本土处理能力不足仍可能维持对中国加工环节的短期依赖。

美国以股权和项目资金集中建设替代中国的关键矿产供应链。

• 美国政府公布超过20亿美元关键矿业和材料项目，并另投超过1.8亿美元建设矿业人才和技术创新体系。
• 美国国防部向Niron Magnetics投入1.5亿美元发展无稀土永磁体，向Sila Nanotechnologies投入14亿美元扩建硅碳负极和电池产能。
• Sunrise Energy Metals获得4亿美元以建设钪矿和高温铝合金价值链，另有石墨、硼、钽铌和马达加斯加稀土项目获得资金。
• 美国能源部向14所矿业学校投入1亿美元，国防部向3所学校投入超过8000万美元。
• 这些项目直接针对中国在磁体、负极材料和矿产加工环节的优势，但商业化产能形成仍需建设周期。

美国以项目拨款扩充关键矿产加工、电池制造和回收的国内产能。

• 美国能源部关键矿产与能源创新办公室宣布为7个入选项目提供合计5亿美元。
• 项目覆盖关键矿产和材料加工、电池制造、回收以及商业化设施改造。
• 这是电池材料加工、电池制造与回收项目的第三轮资金，支持示范、商业规模建设和既有设施重整。
• 美国政府明确把减少对外国来源依赖和强化国内供应链作为资金目标。
• 新增产能将与中国在电池材料精炼和回收环节竞争，但项目建设期内美国仍需进口部分加工产品。